頭頂“中概股回歸”光環(huán)的明陽智能（601615）于2019年初正式登陸A股，多年來公司始終穩(wěn)居中國風(fēng)電整機(jī)制造商的第一梯隊，目前已發(fā)展成為國內(nèi)領(lǐng)先、全球具有重要影響力的智慧能源企業(yè)集團(tuán)。
近期發(fā)布的《風(fēng)能北京宣言》提出，保證“十四五”期間風(fēng)電年均新增裝機(jī)5000萬千瓦以上。另一方面，2020年底陸地風(fēng)電將實現(xiàn)平價上網(wǎng)，相關(guān)部門將不再提供風(fēng)力發(fā)電貼補(bǔ)款項，這些引來了市場的高度關(guān)注。
那么，作為風(fēng)電行業(yè)中的龍頭企業(yè)之一，明陽智能如何看待“十四五”期間風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢？公司未來的發(fā)力點在哪里？對此，明陽智能董事長張傳衛(wèi)做客證券時報·e公司微訪談，向投資者一一介紹。
度電成本有望持續(xù)下降
明陽智能風(fēng)電整機(jī)制造板塊包含風(fēng)電機(jī)組的研發(fā)、葉片等主要核心部件的制造、整機(jī)生產(chǎn)制造等業(yè)務(wù)。多年來公司始終穩(wěn)居中國風(fēng)電整機(jī)制造商的第一梯隊，與此同時通過多年在海風(fēng)市場領(lǐng)域的深耕，明陽智能已成為海上風(fēng)電龍頭，具備較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢和市場壁壘。
張傳衛(wèi)告訴證券時報·e公司記者，公司基于“滾動開發(fā)”的輕資產(chǎn)運營理念，開展新能源電站開發(fā)與運營業(yè)務(wù)。目前公司在運營風(fēng)電場遍布全國各個區(qū)域，已經(jīng)形成了一個完整的成熟業(yè)務(wù)形態(tài)。截至2020年上半年，公司存量在運營新能源電站規(guī)模約為896MW，在建項目規(guī)模約為1.1GW。
“在風(fēng)機(jī)制造與風(fēng)場業(yè)務(wù)之外，公司圍繞新能源領(lǐng)域進(jìn)行了相關(guān)的拓展，具體包含新能源電站EPC業(yè)務(wù)、配售電業(yè)務(wù)以及建筑光伏一體化（BIPV）業(yè)務(wù)。”他說。
值得一提的是，在近期召開的2020北京國際風(fēng)能大會上，400余家風(fēng)能企業(yè)代表聯(lián)合發(fā)布《風(fēng)能北京宣言》，宣言提出，保證“十四五”期間風(fēng)電年均新增裝機(jī)5000萬千瓦以上，那么，作為風(fēng)電行業(yè)的龍頭之一，公司方面如何看待這一目標(biāo)？
“綜合考慮資源潛力、技術(shù)進(jìn)步趨勢、并網(wǎng)消納條件等，北京風(fēng)能宣言的裝機(jī)目標(biāo)是現(xiàn)實可行的，有助于與碳中和目標(biāo)實現(xiàn)起步銜接。”張傳衛(wèi)說，風(fēng)電行業(yè)已經(jīng)邁入全新的發(fā)展階段，資源可開發(fā)空間巨大，供應(yīng)鏈成熟加速國產(chǎn)化替代，技術(shù)儲備深厚研發(fā)迭代加快，行業(yè)對“十四五”裝機(jī)目標(biāo)已形成較高的共識。
實際上，張傳衛(wèi)對風(fēng)電產(chǎn)業(yè)“十四五”期間的發(fā)展趨勢有著自己的預(yù)判。據(jù)他觀察，未來風(fēng)電集約化、規(guī)模化建設(shè)將在風(fēng)電裝機(jī)中貢獻(xiàn)主要增量。風(fēng)機(jī)大型化、深遠(yuǎn)海開發(fā)、漂浮式技術(shù)等將進(jìn)一步降低風(fēng)電全生命周期度電成本。
他分析，從地理區(qū)域的角度看，未來海上風(fēng)電將持續(xù)向深遠(yuǎn)海拓進(jìn)，陸上風(fēng)電的可開發(fā)資源區(qū)也會受益于低風(fēng)速技術(shù)的發(fā)展而不斷延伸；從應(yīng)用場景來看，未來則是往智慧能源運營與兩個“一體化”的方向傾斜，而且相應(yīng)的模式需要根據(jù)各個地區(qū)的特點因地制宜、高度定制化設(shè)計。
從結(jié)果來看，產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展大的方向只有一個，就是度電成本不斷下降。除了上述的模式與應(yīng)用場景創(chuàng)新提升消納利用水平之外，產(chǎn)品本身更新迭代與創(chuàng)新研發(fā)亦是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。“風(fēng)電的度電成本很快將低于傳統(tǒng)火電廠的邊際成本，這一天大家都會在不遠(yuǎn)的未來就看到。”張傳衛(wèi)說。
行業(yè)發(fā)展空間廣闊
近期，資本市場對風(fēng)電企業(yè)的關(guān)注度明顯提升。證券時報·e公司記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，申萬風(fēng)電設(shè)備指數(shù)近五個交易日累計漲幅超過8%，明顯跑贏大盤。若拉長時間來看，今年以來，該指數(shù)累計漲幅超過40%，其中多只個股股價已經(jīng)實現(xiàn)翻倍。
“風(fēng)電產(chǎn)業(yè)近十年的發(fā)展是超預(yù)期的，這可能是資本市場關(guān)注度提升的最直接原因。”在張傳衛(wèi)看來，風(fēng)電平價時代已經(jīng)來臨，行業(yè)業(yè)態(tài)初步成熟競爭力提升，未來發(fā)展空間巨大，投資價值逐漸得到市場認(rèn)可。
與此同時，中國已正式宣布步入碳約束時代，可再生能源在未來數(shù)個五年發(fā)展中，需求端或?qū)⒊霈F(xiàn)翻倍增長。“此外，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)借力資本市場融資實現(xiàn)自身戰(zhàn)略性發(fā)展已成為趨勢，未來風(fēng)電行業(yè)在資本市場的力量也將逐步壯大。”
另一個市場關(guān)注的話題是2020年底陸地風(fēng)電將實現(xiàn)平價上網(wǎng)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入平價時代，也意味著微利時代的來臨。不過，就像硬幣有正反兩面，這也將加快行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的步伐并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
對此，張傳衛(wèi)認(rèn)為，度電成本下降并不等同于降價，這是提升發(fā)電量和成本下降共同作用的結(jié)果，而這背后的核心原因是技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈成熟度不斷提升。
與此同時，相關(guān)政策也愈加完善，未來，依靠“綠證”與碳交易機(jī)制，風(fēng)電項目將逐漸獲得與風(fēng)電的“綠色”屬性相匹配的收益，清潔能源的投資價值將進(jìn)一步凸顯，整個產(chǎn)業(yè)鏈亦將同步受益。“風(fēng)電成功擺脫補(bǔ)貼，真正憑借自身競爭力在能源系統(tǒng)中獲得長遠(yuǎn)發(fā)展空間，而這甚至在其‘綠色’屬性未體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價值的情況下就已經(jīng)實現(xiàn)了，這是一個很了不起的事情。”
已明確多項發(fā)展計劃
對于如何看待風(fēng)電行業(yè)的“搶裝潮”現(xiàn)象，張傳衛(wèi)認(rèn)為，“搶裝潮”的出現(xiàn)源于產(chǎn)業(yè)對未來前景和政策的能見度不高，而平價將開啟行業(yè)新一輪健康發(fā)展。新能源發(fā)展邏輯已發(fā)生本質(zhì)轉(zhuǎn)變，風(fēng)電將成為未來清潔能源發(fā)展的主力。
正是在這樣的背景下，明陽智能已明確了未來一系列發(fā)展計劃。張傳衛(wèi)透露，包括兩個“一體化”和高度定制的智慧能源系統(tǒng)，以及海上風(fēng)電尤其是資源更優(yōu)質(zhì)的深遠(yuǎn)海風(fēng)電開發(fā)等。“漂浮式海上風(fēng)電研究以及兩個‘一體化’項目的落地，這背后最核心的支撐就是公司主業(yè)——大風(fēng)機(jī)、海上風(fēng)機(jī)系列產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新及技術(shù)研發(fā)。”
值得一提的是,明陽智能近期公告成為了內(nèi)蒙古自治區(qū)通遼市“火風(fēng)光儲制研一體化”示范項目的開發(fā)企業(yè)，該示范項目將新建170萬千瓦風(fēng)電、30萬千瓦光伏，同步配套建設(shè)32萬千瓦/96萬千瓦時儲能。
那么,該示范項目對行業(yè)而言有哪些創(chuàng)新意義？張傳衛(wèi)告訴記者，該模式是在公司“新能源高端裝備制造”和“新能源電站投資運營”業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的重要突破，開發(fā)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)社會效應(yīng)超過原電站開發(fā)模式，同時對新能源高端裝備制造將形成積極影響。
“用實際的項目對電網(wǎng)側(cè)儲能和綠色電力直供等新模式進(jìn)行探索，有利于促進(jìn)電力系統(tǒng)‘源網(wǎng)荷’協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)而推動當(dāng)?shù)啬茉醇夹g(shù)革命，提升經(jīng)濟(jì)社會效益，打造在國內(nèi)乃至國際市場具有示范意義的現(xiàn)代能源經(jīng)濟(jì)發(fā)展的標(biāo)桿。”他說。
