1.業(yè)務(wù)及經(jīng)營情況

　　

　　道生天合致力于新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品圍繞著環(huán)氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機(jī)硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料用樹脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑三大系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用風(fēng)電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領(lǐng)域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領(lǐng)域。

　　

　　公司風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂產(chǎn)品已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了對主流風(fēng)機(jī)葉型的全覆蓋，2022年“風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂系列”銷量9.61萬噸，“風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠”銷量1.19萬噸；根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會環(huán)氧樹脂及應(yīng)用專業(yè)委員會出具的說明函，公司是當(dāng)前全球生產(chǎn)規(guī)模最大的風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂生產(chǎn)企業(yè)之一，2022年公司“風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂系列”銷量位居全球首位。同時(shí)，公司“風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠”銷量位居國內(nèi)第2、全球第3。

　　

　　2020年?duì)I業(yè)收入33.32億元，凈利潤1.39億元；2021 年?duì)I業(yè)收入31.27億元，凈利潤0.85億元；2022年，營業(yè)收入34.36億元，凈利潤為1.08億元。

　　

　　

　　

　　2.募集資金運(yùn)用

　　

　　本次擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）不低于5862萬股，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于以下項(xiàng)目：

　　

　　

　　

　　公司計(jì)劃募資8億元，其中，6.15億元用于年產(chǎn)7.8萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復(fù)合材料樹脂系統(tǒng)項(xiàng)目，1.85億用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動資金。經(jīng)計(jì)算，公司發(fā)行估值80億元。

　　

　　3.主要產(chǎn)品及收入構(gòu)成

　　

　　公司產(chǎn)品屬于新材料，按照應(yīng)用分為風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料用樹脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑三大系列。

　　

　　高性能熱固性樹脂材料主要以環(huán)氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機(jī)硅等為基礎(chǔ)原材料，并按照不同配方混配多種固化劑、催化劑、添加劑等加以改性。環(huán)氧樹脂系列示意圖如下：

　　

　

　　

　　聚氨酯和丙烯酸酯主要作為原材料運(yùn)用于公司新型復(fù)合材料用樹脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑產(chǎn)品的生產(chǎn)。

　　

　　2022年，風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂產(chǎn)品收入24.4億元，占主營業(yè)務(wù)收入70.93%。

　　

　　

　　

　　主要產(chǎn)品的生產(chǎn)情況：2022年風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂產(chǎn)能為10.64萬噸/年，產(chǎn)量是9.4萬噸，產(chǎn)能利用率88.5%。

　　

　　

　　

　　主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷量情況：2022年，風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂銷量9.6萬噸，產(chǎn)銷率為96.69%。

　　

　　主要產(chǎn)品價(jià)格變動情況：

　　

　　

　　

　　4.主要原材料情況

　　

　　所需主要原材料為環(huán)氧樹脂，此外還包括固化劑、多元醇、芯材原材等。報(bào)告期內(nèi)主要原材料采購金額及占原材料采購總額的比例情況如下：環(huán)氧樹脂占比達(dá)到52.67%，胺類固化劑占比為26.72%。

　　

　　主要原材料變動情況：

　　

　　2022年，道生天合前列供應(yīng)商分別是，環(huán)氧樹脂產(chǎn)品：南亞電子(昆山）、揚(yáng)農(nóng)化工以及長春化工；胺類固化劑主要是贏創(chuàng)化學(xué)以及巴斯夫（中國），合計(jì)占原材料采購總額69.69%。2022年度該公司前五大客戶為，中國建材、時(shí)代新材、洛陽雙瑞、天順風(fēng)能、三一風(fēng)電